有的人炒了很长时间的股，一直单吊一只票，大起大落，玩的就是心跳，有的人每次必须分仓，先不求赚多少，控制风险放在首位，两种流派都有各自的利弊，单吊流利润可观，但是回撤也大，分仓流波动小，但是回撤也相对较小。
初级炒股者认为仓位管理就是一万块钱分好几份，更有经验的人认为仓位管理就是人性博弈。
今天，我结合我自己以及我身边炒股大佬的方法跟大家分享下我理解的仓位管理（分仓），从以下几个方面阐述：
1.分仓技巧
2.仓位择时
3.仓位择位
4.仓位管理背后的人性
5.重点细节
一、分仓技巧
1.根据金额分配（入门级）
资金5w以下，每只票半仓
资金5-10w，每只票1/3仓位
资金10-20w，每只票1/4仓位
资金20w+，在1/4的基础上可以自行分配
这里尤其说一下10w以下，没必要分很多仓位，每只票的手续费就已经影响初始百分比了。
2.根据经验分配（有点难度了）
如果你是刚入市没多久的股民，最简单的方法就是平均分配（最简单的同时也最难），不要有丝毫的主观判断。
如果你是有经验的，那么你可以根据你的“感觉”去调控。
这里主要讲两点
（1）何为“感觉”，我称之为总结历史，将马后炮演变成马前炮
这里的感觉并不是你的情绪感觉，你看到一个形态，无厘头的认为他明天会涨，上了重仓结果被套被迫割肉，当你看到一只票很大的换手率，又突发奇想觉得他会跌，买了一点点结果大涨，别人说好就好，别人说不好就不好，这是最基础的动物性感觉。
有效的“感觉”靠的是模式，大概分为三种考量，成功率，盈亏比，样本数量，最重要的在我看来是样本数量，如果同样的情况你面对了1万次，那你绝对能够精准判断当下要不要上仓位，有了样本支撑，那么你再去考量成功率和盈亏比。
举2个例子
第一，中超控股和兆威机电k线极度相似


这是之前我截图出来以后觉得中超有二波的，所以涨停次日尾盘直接进了，虽然亏着出来的，但是思考的方式没问题，你现在的问题就是，要不要给他上仓位，上多少仓位，那么咱们从三个角度去分析。
（1）样本数量：你参考的变量就是形态，那么你可以去用选股器去筛选，相同形态下，后面都是怎么走的，找50-100个最好，当然有的时候没有这么多
（2）成功率：同样的形态下，买入次日有没有溢价，如果有溢价的情况多，概率 > 51%，那这块没问题，是可以上仓位的
（3）盈亏比：假设你找到100个相同的案例，成功率算出来的情况下，你大概判断下买入次日回撤和利润的分布情况怎么样，为了便于理解，取整数举例，比如有30个案例次日会亏5个点，有20个案例亏1个点，有30个案例赚2个点，有20个案例赚1个点，那这盈亏比就很低
到这里，你知道了当下这个票如果只以形态来看的话，那胜率不差，但是盈亏比低，综合来看你不该上重仓
当然经验多了以后就不用这么麻烦了，会自己形成记忆
第二，成飞集成和中航成飞的联动与拓维和杭钢的联动相似


这个案例是题材向的，拓维是deepseek题材的中军核心，杭钢是总龙，同样的成飞集成是总龙，中航成飞是中军，这两组联动出现的相似点，就是在标注的日子里，总龙跌停了，中军硬扛分歧，甚至想带动回流，这组案例对于龙头选手和情绪选手比较好参考，那么还是从以下三个角度去考量
（1）样本数量：在题材性周期中，哪个题材出现过市场总龙（这就非常考验经验了），去看看他和中军有没有出现类似的情况，总龙跌停，中军硬抗
（2）成功率：当样本数量足够了以后，你肯定要看参与的，不管是你去反核总龙也好还是去中军套利也好，这两者谁的成功率高，就拿上面两个案例来说，尾盘买入中军，次日都是挺安全的，那么这里成功率就不是问题了，但是你要是去做总龙的反核，那成功率就低了很多
（3）盈亏比：还是只说上面两组案例，如果你去参与中军，那次日都是可以红着出来，但是如果你参与的是总龙，那么波动很大，要么大亏，要么小赚，盈亏比很低
所以到这里，你就知道了，如果出现总龙和中军的联动，参与中军成功率还可以，盈亏比中赚的不多，但是亏也亏不了多少，那么仓位就可以比平时多一点，参与总龙，那成功率和盈亏比都很低，只有赌徒会参与了，给不了仓位
上面两个案例就是我认为的“感觉”，当然，并不是只有形态和题材联动这两种，不同的模式下有不同的逻辑，总之在我看来，能不能上仓位，上多少，无非就是从样本数量，成功率，盈亏比三者中去比较
成飞这一段之前的盘前分析的，有心的可以去翻，这里主要说的是通过总结历史，从不同角度去分析，然后假定下一次也是这种情况，去判断给到的仓位大小，马后炮不可笑，可笑的是你连马后炮都不会总结，更别说马前炮了
3.根据作用分配（细节）
有的人看到这里就蒙了，仓位分配还有什么不同的作用吗？
（1）插眼感受市场
有个职业叫投资顾问，他们是合法荐股的，但是不能炒股，这就导致很多投顾是纸上谈兵，表面上缺少的是实战经验，但是更内在的是缺少盘感，那就跟模拟炒股没什么区别
你想要真实感受到市场的变化，又不想花太多钱，有一个办法，一只票只买一手，到这里你可能会冷哼一声，才一手，当然，如果你很有钱，你可以买一百手，总之占你的总值很小，全亏了你又不心疼
第一，只有自己的钱真买了以后，你参会注意他的变化，小到分时，大到情绪
第二，利用手续费，1手买下来你上去可能就亏了1个点以内，要是他赚了，那说明你买的这个赚钱效应还不错，你可以继续研究它
第三，插眼位置的讲究，当市场走了一段上升期以后，要进入震荡或者退潮，你不知道赚钱效应在哪，低位，中位，高位，同题材的各来一手，你心理就有真实感受了
（2）测试模式
如果你现在在测试模式阶段，最重要的其实就两个，小的付出大的收获，样本数量足够多，以波段为例，你想找到一个票的相对低点去做波段，那你可能会找相同技术面的，找箱体的等等，那么必须要同时分仓测试了，而且都是小仓位上，尤其技术派，最重要的就是在市场风格变化前拿到结果
二、分仓择时
举几个很典型的例子，当然案例不限于此
1.当题材股全都大跌，权重股出来护盘的时候
你可以理解为市场开始边打边退了，那么你的仓位原本一只票3成，现在可以降到1成了
2.当银行股大涨，散户聚集地大跌的时候
你也可以降下仓位了
3.当指数突破，题材和权重同时发力的时候
兄弟该满仓了
4.当跌停数量很多，且都是人气股的时候
不管外面是不是涨的很好，都该降仓位了
5.当出现一个新的题材，不断在质疑声中涨的时候
如果你已经有先手有利润了，当下涨的又不多，题材想象力又好，那该加仓博弈了
如果你没有先手，或者已经涨很多了，你又想参与，那先从小仓位试探，抱着喝点汤的觉悟去做
6.当大家都很看好一只票或者一个题材的时候
该减仓了
7.当大家都很悲观的时候
你也要更悲观，不要上仓位
8.当出现一个买点，在你的模式里成功率和盈亏比都很高的时候
上多点仓位
9.当节假日来临的时候
有明确的预期你可以博弈上仓位，没有就该减仓观望了
and so on......
三、仓位择位
1.根据大盘位置分配仓位

如果你看指数预期，大盘突破10.8的时候，回调就是满仓的时候，这个时候会打突破，仓位可以给到券商和权重
2.根据题材位置分配仓位
举个例子，可控核聚变

在这个时候尾盘买入的兰石，并且允许比平时仓位稍微多点，1成和2成不限制，那么这里就是考虑到几个方面
第一，只有核聚变走出了持续性，且强度不弱
第二，高位经过分歧转一致以后没有表现的更强
第三，连板票
尚纬股份不分歧，继续打开空间
那么要想做这条线，低位是最安全的，在持续性，高度，人气等等都有保障的前提下，你参与低位可以上多点仓位，那么同样的，当高位不敢冲的时候，持续性又好，低位的性价比就很高
3.根据模式位置分配仓位

拿做过的美利云来说，他比较典型，最低点买入以后，接近前高就满足离场了，只吃这一段，所以我的卖出方式很简单，获利减仓，达到目的清仓，越涨，离我的目标越近，那就越要减仓锁住那部分利润，对他的仓位就是一直减，不用管他后面怎么走，你吃的就是这一小段空间而已。
4.根据市场风格分配仓位
当高位开始出现连续跌停的时候，那资金就会开始往下传导，不管是传导到中位也好还是低位也好，总之都会有痕迹。
当你不确定高位会不会继续走高（比如化工连续硬刚），低位会不会补涨的时候，那你就可以高位低位平均分配，风险对冲。
当你的经验告诉你低位溢价和安全性高于高位的时候，那你低位的仓位就要大于高位。
当同个题材走主升的时候，有人喜欢切到前排，那如果你是后排，你的仓位就该降下来给到前排。
四、仓位管理背后的人性
1.单吊流
这类人有以下几个特点（没有好坏，不含褒贬）
（1）急于回本
（2）新手
（3）欲望很大，风控很小，妄想暴富
（4）被人蛊惑，没有自己的准则
（5）性格有缺点，懦弱
（6）模式成功率高，盈亏比也还行，无需分仓
（7）没有耐心
2.分仓流
这类人有以下几个特点（没有好坏，不含褒贬）
（1）胆子小
（2）相对理智
（3）有自己的模式，或者正在建立自己的模式
总结下来就是，仓位管理的背后其实就是人性管理，如果你是想短时间内多赚钱，或者你管不住自己的手，你的理智会慢慢丧失，从开始分仓转变成重仓，甚至梭哈
如果你懂得复利的美妙，你将不再执着于梭哈，开始控制回撤，每天一点点进行积累。
玩的是股票，修的是人心
五、重点细节

上面说了一句话，平均分配，是最简单的手法，也是最难的，难的点不在于操作层面，而是理解层面，上面说了你可以根据你的经验分配轻重仓位，本质上其实是你的主观感受和市场的匹配度，匹配上了，那你多赚点，匹配不上，那你多亏点。
道理是一个圆，起点也是终点，不去主观看好一只票，不去悲观抵制一只票，就是最有性价比的方案。
所以有句话说的好，最开始看山是山，再回首山不再是山，最后一看其实山还是那个山，平均分配仓位也是一样，开始你是不懂轻重偏好进行平均，再后来你有了自己的主见开始调配仓位，最后你发现不去主观判断市场才是正解。